Доходность государственных ценных бумаг 2020

Обзор по рынку облигаций – февраль 2020 г.

11 февраля 2020, 06:53 Эксперт БКС Поделиться Индикаторы рынка Российский рынок. Российский долговой рынок продолжает демонстрировать положительную динамику.

Спрос на облигации развивающихся рынков достиг отметки 2016 года. Совокупный чистый приток капитала на российский фондовый и долговой рынок составил $370 млн за первую неделю февраля. Ликвидность банковского сектора и процентные ставки По последним данным, в январе инфляция ускорилась до 1%, что соответствует прогнозам Банка России.

Учитывая восстановление нефтяных котировок, отсутствие санкций, а также смягчение монетарной политики ФРС, вполне вероятно возвращение интереса к активам развивающихся рынков.

Доходности гособлигаций сокращаются на фоне роста их стоимости. Дальние выпуски продолжают сокращать свою доходность, что свидетельствует о восстановлении положительной динамике на рынке и возвращения интереса к облигациям как со стороны резидентов, так и нерезидентов. Спреды Спреды доходностей дальних и средних облигаций продемонстрировали сокращение.

Короткие и средние облигации продолжают сокращать спред. Стоимость дальних облигаций продолжает возрастать.

На фоне возросшего интереса к облигациям, стоимость дальних и коротких облигаций возросла. Длинный хвост кривой бескупонной ОФЗ находится в области 7.8%-8.2%. Растут доходности среднесрочных облигаций.

Учитывая текущие экономические тенденции интересно могут выглядеть облигации с переменным купоном, а также индексируемые облигации. Облигации со среднем сроком до погашения могут быть интересны при удержании их до погашения. Следует также отметить, что длинный хвост бескупонной кривой несколько сократился, указав на возросший интерес к облигациям.

При сложившейся ситуации кривая может сдвинуться в сторону высоких среднесрочных ставок.

Обзор по рынку облигаций – апрель 2020 года

30 апреля 2020, 13:16 Поделиться Индикаторы рынка Российский рынок.

Российский долговой рынок продемонстрировал умеренно положительную динамику на фоне укрепления рубля и роста нефтяных котировок. В ходе пятничного заседания ЦБ РФ принято решение о сохранении ключевой ставке на прежнем уровне 7.75%, что соответствует прогнозному значению.

По заявлению Банка России, краткосрочные проинфляционные риски снизились. По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 г. Банк также допускает возможность снижения ключевой ставки во 2-3 кв.

2020г. «С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия существенно не изменились. Доходности ОФЗ оставались вблизи уровней конца марта. При этом произошедшее с начала текущего года снижение доходностей ОФЗ создает условия для снижения депозитно-кредитных ставок в будущем» — Банк России.

Ликвидность банковского сектора и процентные ставки Регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Спрогнозировав возможное дальнейшие снижение.

Доходность коротких облигаций возросла. При этом доходности средних и длинных выпусков несколько сократились, причем первые снижались быстрее.

Основным риском по-прежнему остается риск санкций. Спреды Спреды доходностей коротких и дальних облигаций продолжили уверенно сокращаться. Тенденция к нормализации инфляции в направлении целевого уровня 4% создает потенциал для роста стоимости средних и дальних бумаг.

Причем средние выпуски более привлекательны из-за низких темпов роста экономики, ограничивающих потенциал длинных ОФЗ. В отсутствие новых санкций, долговой рынок может быть инвестиционно-привлекательным в среднесрочной перспективе. Кривая бескупонной доходности государственных облигаций За рассмотренный период доходность коротких облигаций продемонстрировала рост.

При этом можно сказать, что кривая может принять достаточно плоский вид. Что в свою очередь является негативным сценарием для дальнейшего развития.

Риском по-прежнему остается —риск санкций. Учитывая текущие экономические тенденции интересно могут выглядеть облигации дальнего срока погашения.

Также можно присмотреться к новым выпускам, которые демонстрируют хорошую купонную доходность. Облигации со среднем сроком до погашения могут быть интересны при удержании их до погашения. Следует также отметить, что длинный хвост бескупонной кривой несколько сократился, указав на возросший интерес к облигациям.

При сложившейся ситуации кривая может сдвинуться в сторону высоких среднесрочных ставок. Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций За рассмотренный период кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций показала некоторые изменения.

Данная кривая менее существенно реагируют на изменения процентных ставок, однако можно предположить, что тенденции будут схожи и в дальнейшем с ОФЗ. При этом большинство выпусков облигаций переоценены и располагаются ниже кривой бескупонной доходности.

Актуальные идеи на рынке облигаций Исходя

Лучшие корпоративные облигации 2020

В этой статье разбираемся, в какие корпоративные бонды стоит инвестировать, если есть желание заработать во второй половине 2020 года.Корпоративные , как известно, должны давать инвесторам премии (причем каждому) за ежедневный молчаливый подвиг инвестирования своих кровных в корпоративные долги.

Эти премии, конечно — не что иное, как повышенная доходность по сравнению без рисковыми Облигациями Федерального Займа (ОФЗ). По-другому, их еще называют кредитными спредами. Все просто, риск – это неотъемлемая часть работы инвестора, а как известно, любая работа должна быть оплачена.Сегодня продолжаем обзор долгового рынка разделом Корпоративных облигаций.

Недавний обзор ОФЗ можно посмотреть . Облигации муниципального долгового рынка мы обсуждали .На рисунке выше Индекс корпоративных облигаций, а именно, индекс чистых цен, без влияния доходности.Как и отмечалось в обзоре ОФЗ, текущее состояние Индекса Корпоративных облигаций выгодно отличается от государственных выпусков отсутствием перегрева в ценах на долги корпората. Цены на облигации, с дюрацией более года, начали повышаться, относительно средних величин, но цены нельзя назвать завышенными, перекупленными, об этом можно судить из траектории движения Индекса (график выше).Бумаги крупных эмитентов, с дюрацией менее года, выбранные в таблице, имеют доходность – 9% годовых (таблица ниже).

У ОФЗ в нашем предыдущем обзоре доходность составляла 7,22% годовых. Таким образом, разница на 1,78% годовых в пользу долговых корпоративных бумаг.Доходность среднесрочных облигаций с дюрацией от 1 до 5 лет можно получить более 9,30% годовых (таблица ниже).

Во всяком случае, в таблице выбраны такие выпуски, которые дают такую среднюю ставку эффективной доходности. У ОФЗ, в соответствии с нашим недавним материалом, доходность 7,53% годовых на аналогичных сроках дюрации.

1,77% годовых разница, в пользу корпоративных облигаций.Доходность долгосрочных корпоративных облигаций с дюрацией свыше 5 лет – около 9,50% годовых (таблица ниже).

Перспективные и рискованные облигации Сбербанка для населения

/ / Опубликовал: 2,449 Просмотров Добро пожаловать на журнал о бизнесе и финансах «Rabota-Tam».

Содержание С того момента, как глава Минфина А.Силуанов на инвестиционном форуме в г. Сочи 27.02.2017 г. впервые озвучил новости о скором появлении в РФ ОФЗ для населения, состоялось три выпуска облигаций.

Каждый имеет ограниченный период размещения в течение полугода, до выплаты первого купонного дохода. На сегодняшний день приобрести можно ценные бумаги третьего выпуска.

В таблице ниже приведены данные по всем трем эмиссиям. Интересно проследить изменение условий, предлагающихся приобретателям ценных бумаг.

Параметры ОФЗ Первый выпуск Второй выпуск Третий выпуск Номинальная стоимость облигации (руб.) 1000 1000 1000 Объем выпуска облигаций (шт.) 15000000 15000000 15000000 Минимально доступное количество ОФЗ для покупки 30 30 30 Максимально доступное количество ОФЗ для покупки 15000 15000 15000 Период размещения 26.04.2017-25.10.2017 15.09.2017-14.03.2018 15.03.2018-14.09.2018 Дата погашения облигаций 29.04.2020 16.09.2020 24.03.2021 Размер купонного дохода в % 1-6 мес. 7.5% 7% 6% 7-12 мес. 8% 7.5% 6.5% 13-18 мес. 8.5% 8% 7% 19-24 мес. 9% 8.5% 7.5% 25-30 мес.

10% 9.25% 8% 30-36 мес. 10.5% 10.1% 8.6% Периодичность выплаты купонов 6 мес. 6 мес. 6 мес. Условия возврата: первые 12 месяцев 100% стоимости облигации без купонного дохода 100% стоимости облигации без купонного дохода 100% стоимости облигации без купонного дохода Последующий период 100% стоимости облигации с начислением купонного дохода за истекшее время 100% стоимости облигации с начислением купонного дохода за истекшее время 100% стоимости облигации с начислением купонного дохода за истекшее время Из сравнительной таблицы видно, что условия размещения в выпусках сохраняются, кроме размера купонного дохода.

Первый и второй займы имели более высокие процентные ставки. Но теперь эти облигации недоступны для приобретения.

Купить можно ОФЗ третьего выпуска.

Вот только нужно ли это делать, раз уровень доходности резко снизился. Оценивая целесообразность приобретения ОФЗ в 2020 г., нужно учесть, что государственные облигации – это самый надежный способ вложения сбережений. В случае банкротства банка агентство страхования вкладов вернет 1 млн.

400 тыс. руб. Здесь же верхний предел покупки 15 млн. руб., гарантом которых выступает государство.

Не случайно по данным Сбербанка и ВТБ24, основными покупателями облигаций в 2020 г. стали пенсионеры, традиционно не желающие подвергать свои вклады малейшим рискам. По прогнозам Центробанка, на 2020 г.

доходность банковских депозитов составит:

1. на конец года – 7.2%;
2. средняя – 7.67%.
3. на начало года – 8.05%;

Для расчета на депозитном калькуляторе Сбербанка, задаются условия:

1. процентная ставка 7.67%;
2. сумма вклада 1000 руб.;
3. без капитализации: проценты снимаются, а не увеличивают сумму вклада, как и купонный доход;

Лучшие облигации 2020

В данной статье мы рассмотрим с Вами, какие облигации наиболее интересны на текущий момент и в ближайших инвестиционных горизонтах.

В начале вспомним, что облигации – это инструмент с фиксированной доходностью и в любом инвестиционном портфеле им отводится роль «фундамента» или «подушки безопасности», то есть максимально надежной части инвестиционного портфеля, которая должна быть стабильной и генерировать постоянный денежный поток с той или иной степенью периодичности. Либо же в портфель могут включаться специальные, но при этом не менее надежные облигации, которые позволяют достичь определенных инвестиционных свойств и характеристик портфеля ценных бумаг.

Поэтому основными и неизменными нашими критериями при выборе облигаций является надежность, характеристики денежного потока, который приносит облигация и сроки, на которые ориентирована облигация. Существует несколько различных классов облигаций и в каждом из классов, эти критерии будут рассматриваться немного с разных углов зрения. В целом же для формирования инвестиционного портфеля мы выделяем следующие основные классы по облигациям, которые с нашей точки зрения обязательно должны включаться в долю инвестиционного портфеля из облигаций с целью диверсификации и дополнительно снижения риска.

Это , и муниципальные бумаги, а также корпоративные бумаги 1-го эшелона и максимальной степени устойчивости. Что касается сроков инвестирования, то хоть наша статья и называется лучшие облигации на 2020 год, рассматривать мы будем бумаги в целом привлекательные на текущий момент и средних горизонтов инвестирования до 3-х лет.

ОФЗ –являются наиболее надежными ценными бумагами в России.

Их надежность опирается на государственные гарантии, поскольку эмитентом данных ценных бумаг является Министерство Финансов Российской Федерации. Также стоит понимать, что сегодня уровень долга в России находится на минимальной отметке, как в собственной исторической ретроспективе, так и на международной арене и составляет 15% от ВВП. Для сравнения в США и странах Европы уровень долга в среднем составляет 100% от ВВП и более.

Поэтому ОФЗ мы считаем самым надежным активом в данных условиях.

Поэтому при выборе ОФЗ мы делаем упор на текущую доходность облигаций, сроки их погашения и профиль денежного потока, который они генерируют.

Обзор по рынку облигаций – июнь 2020 года

18 июня 2020, 16:18 Эксперт БКС Поделиться Индикаторы рынка Российский рынок.

Российский долговой рынок в последние месяцы чувствует себя очень сильно. Цены растут как на корпоративные облигации, так и на муниципальные и государственные. Инвесторы активизировали покупки в ожидании снижения ставки Банком России, а также на фоне общего улучшения отношения к активам РФ, не малую роль в котором сыграл пересмотр дивидендной политики отдельными компаниями (Газпром).

Между тем ключевая ставка на сегодняшнем заседании была ожидаемо снижена на 0.25 пунктов на фоне снижения инфляционных ожиданий, а также слабого роста национальной экономики. При этом до конца года возможно еще как минимум одно снижение.

Т.к. в целом стимулирование в мире продолжит расширятся, а инфляция пока не имеет значительных катализаторов для роста. Ликвидность банковского сектора и процентные ставки Регулятор снизил ключевую ставку на 0.25 процентных пункта. Спрогнозировав возможное дальнейшие снижение.

Доходность коротких и средних облигаций снизилась, как и дальних облигаций. Основным риском сейчас остается риск санкций, а также усиление снижения цен на нефть. Спреды Спреды доходностей дальних и средних облигаций продемонстрировали в последнее время локальное расхождение.

Устойчивый профицит текущего счета и бюджета, а также значительное накопление золотоволютных резервов создает привлекательные условия для увеличения дюрации.

Однако слабые прогнозы по долгосрочному экономическому росту сохраняют настороженное отношение инвесторов к самым длинным бумагам.

На этом фоне фаворитом у иностранных инвесторов последние месяцы были облигации с погашением через 5-7 лет.

Яркий пример ОФЗ 26227, спрос на которые в рамках 3-х последних аукционов превышал 100 млрд руб. Кривая бескупонной доходности государственных облигаций За рассмотренный период доходность средних и дальних облигаций продемонстрировала снижение. При этом можно сказать, что кривая может принять вид достаточно плоской кривой.

Что в свою очередь является негативным сценарием для дальнейшего развития.

Ключевым риском по-прежнему остается — риск санкций.

Учитывая текущие экономические тенденции интересно могут выглядеть облигации дальнего срока погашения (5-7лет). Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций За рассмотренный период кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций показала снижение.

Спреды высоколиквидных BBB в среднем по рынку за месяц сократились с 100-120 до 80-100.

Большинство корпоративных облигаций выглядят недооцененными. Данная кривая менее существенно реагируют на изменения процентных ставок, однако можно предположить, что тенденции будут схожи и в дальнейшем с ОФЗ. Актуальные идеи на рынке облигаций Исходя из сложившейся конъюнктуры предпочтения отдается ОФЗ с постоянным купоном с ближнем и дальнем сроком до погашения, и облигациям с переменным купоном.

Исходя из сложившейся конъюнктуры предпочтения отдается облигациям со ближнем сроком до погашения и дальним.

В таблице отобраны наиболее ликвидные и доходные облигации.

Облигации федерального займа 2020: доходность, купить в Сбербанке или ВТБ?

Облигации федерального займа (ОФЗ-н) для физических лиц в России впервые вышли в продажу в прошлом году.

Новость о выпуске ОФЗ-н, так называемых «народных» облигаций заинтересовала многих жителей России. Покупка ОФЗ-н может стать еще одним способом вложить деньги под проценты, помимо вкладов физлиц.

Но какова будет доходность облигаций федерального займа для физических лиц в 2020 году, и насколько надежным будет это вложение? Разберемся вместе с экспертами в сфере финансов. Облигации федерального займа для физических лиц в 2020 году Облигации федерального займа – это ценные бумаги, которые выпускает государство для пополнения казны за счет продажи их населению.

Подобные ценные бумаги называли также облигации государственного займа. Приобретая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

ОФЗ имеют ограниченный срок обращения в 3 года. По истечении этого времени владелец ценных бумаг получает доход в виде процентов, начисляемых к номинальной стоимости облигаций, а также возвращает деньги за номинальную стоимость облигаций. Этим облигации федерального займа очень похожи на – очень интересный инструмент для вложения денег под проценты.

Облигации федерального займа для физических лиц ОФЗ-н сегодня являются высокодоходным инструментом на рынке, по сравнению с вкладами крупнейших банков, процентные ставки по которым в последнее время снижаются. Покупка ОФЗ-н позволяет зафиксировать высокий процент на три года. При этом доходность облигаций федерального займа для физических лиц возрастает в зависимости от срока владения: чем дольше покупатель удерживает облигацию, тем больше выгода.

Сейчас через Сбербанк и ВТБ реализуются ОФЗ-н третьего выпуска. Их можно приобрести до 14 сентября 2020 года. Параметры ОФЗ-н третьего выпуска Номинал одной облигации 1000 рублей Минимальное количество покупки 30 штук Максимальное количество покупки 15 000 штук Срок до погашения 3 года Период размещения (когда можно приобрести) C 15 марта 2020 по 14 сентября 2020 года Ставка доходности к погашению до 7,25% годовых, без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения Виды дохода — Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6 до 8,6% годовых — Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.

Периодичность выплаты купонов Каждые 6 месяцев Досрочный возврат вложенных средств (в любое время до даты погашения облигаций) Можно в любой момент вернуть 100% вложенной суммы: — В течение первых 12 месяцев — гарантированный возврат вложенных средств без дохода. — Если вы продадите облигацию по истечении первых 12 месяцев владения, то вернете всю сумму покупки и получите процентный доход.

Возможность передать по наследству Да Обращение на вторичном рынке Нет Банки, через которые продаются ОФЗ-н, берут комиссии.

При приобретении облигаций на сумму: до 50 тыс.

Облигации США, которые обгонят депозит в 2020 году

Каждый инвестор, независимо от суммы вложений в определенную отрасль или в ценные бумаги, беспокоится о безопасности и сохранности своих средств. Государственные облигации США в 2020 году считаются весьма перспективным вложением, даже несмотря на возможность получения прибыли через длительный отрезок времени. Российские инвесторы проявляют все больше интереса к облигациям.

Такие ценные бумаги по праву занимают не последнее место в инвестиционных портфелях.

Одним из их основных преимуществ является то, что в большинстве случаев они обеспечивают полную гарантию сохранности. А также и приумножения капитала.

Намереваясь иметь дело с облигациями, то в первую очередь стоит оценить их основные характеристики, к которым относят:

• Купон – промежуточная выплата. Она имеет место через определенный промежуток времени. Например, квартал, 6 месяцев, год. Таким образом, величина выплаты стабильна независимо от колебания рыночной цены облигации;
• Номинальная стоимость или номинал. Под этим термином понимается та сумма, которая предоставляется собственнику облигации при погашении;
• Рыночная стоимость. Сумма средств, за которую можно приобрести облигацию до того момента, когда она будет погашена;
• Доходность к погашению. Она определяет эффективность вложения средств. Фактически термин выражает годовой доход держателя облигаций, который зависит от соотношения ее номинала и рыночной стоимости.

Все облигации делят на три класса, которые существенно отличаются по надежности и доходности.

1. В-третьих, облигации, выпущенные государством. Имеют максимально возможную надежность, но также уровень дохода наиболее низкий среди возможных.
2. Во-вторых, облигации, эмитентом которых являются муниципальные органы власти. Присутствует определенная доля риска и величина дохода ниже, чем у облигаций компаний.
3. Во-первых, выпущенные компаниями. Наиболее высокий риск потери средств, но при этом и возможность получить высокий доход.

Независимо от того, желает ли инвестор приобрести гособлигации США или любого другого государства, его в первую очередь интересует их доходность.

Такой показатель определяется исходя из следующих факторов:

• Срок, через который облигации погашаются.
• Ключевая ставка.
• Рейтинг надежности.

Говоря об облигациях США стоит отметить, что ключевую ставку по ним назначает федеральная резервная система. А в РФ такую функцию выполняет . При ответе на такой вопрос ключевое значение будет иметь то, через какой промежуток планируется погашение.

Максимальная доходность достигается при наиболее длительном периоде. Если же брать за пример уже погашенные бумаги наиболее популярного периода погашения (10 лет), то прибыль составляет 2,871 % в долларах. Для сравнения доходность такого же периода для российских облигаций была на уровне 7,9%.

Учитывая то, что такие показатели представлены в рублях и за 10 лет, то прибыль может быть не существенной.

Обзор по рынку облигаций – май 2020 года

24 мая 2020, 03:44 Эксперт БКС Поделиться Индикаторы рынка Позитивное настроение инвесторов изменили санкционные новости из США.

Несмотря на это рубль продолжал удерживать позиции. На российском долговом рынке также сформировалась положительная динамика, которая в большей степени и поддерживала рубль.

Индекс RGBI демонстрирует рост в течение нескольких торговых сессий подряд, обновляя максимумы этого года. Не стоит исключать продолжение восходящего тренда в сторону 138,8 п. Основными рисками остается введение санкций против российского долга и госбанков.

При этом не стоит исключать, что данный негатив частично заложен рынком и уже отыгран.

Необходимо обратить внимание на динамику валют развивающихся стран.

Также не стоит забывать о торговых переговоров США и Китая, которые непосредственно влияют на рынки. Нефтяные котировки поддерживаются нестабильностью ситуаций на Ближнем Востоке, и возможностью сбоя поставок.

Ликвидность банковского сектора и процентные ставки Регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,75%. Спрогнозировав возможное дальнейшие снижение. Доходность коротких облигаций демонстрировала восходящую динамику, на данный момент доходность остается на уровне апрельских значений.

При этом доходность дальних облигаций сократилась, что свидетельствует об увеличении интереса со стороны инвесторов и улучшение экономических ожиданий. Спреды Спреды доходностей коротких и дальних облигаций продолжили уверенно сокращаться.

Тенденция к нормализации инфляции в направлении целевого уровня 4% создает потенциал для роста стоимости дальних бумаг. Однако средние выпуски облигаций продемонстрировали отрицательную ценовую динамику.

Данное явление может характеризовать возрастание краткосрочных инфляционных рисков.

В отсутствие новых санкций долговой рынок может быть инвестиционно-привлекательным в среднесрочной перспективе.

Кривая бескупонной доходности государственных облигаций За рассмотренный период доходность средних облигаций продемонстрировала рост. При этом можно доходность коротких и дальних облигаций снизилась.

Дальний хвост кривой бескупонной доходности располагается в диапазоне 8-8,3%.

Риском по-прежнему остается — риск санкций.

Учитывая текущие экономические тенденции интересно могут выглядеть облигации дальнего срока погашения.

Также можно присмотреться к новым выпускам, которые демонстрируют хорошую купонную доходность. Облигации со среднем сроком до погашения могут быть интересны при удержании их до погашения.

Следует также отметить, что длинный хвост бескупонной кривой несколько сократился, указав на возросший интерес к облигациям. При сложившейся ситуации кривая может сдвинуться в сторону высоких среднесрочных ставок. Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций За рассмотренный период кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций показала некоторые изменения.

Данная кривая менее существенно реагируют на изменения процентных ставок, однако можно предположить, что тенденции будут схожи и в дальнейшем с ОФЗ.

Какие облигации дают доходность выше банковского депозита в 2020 году

Инвестпривет, друзья! Центробанк взял курс на повышение ключевой ставки.

Но, несмотря на это, доходность банковских депозитов заставляет желать лучшего. Поэтому закономерно, что инвесторы ищут более прибыльные варианты вложения средств.

Облигации относятся к числу наименее рискованных активов, так как у них более-менее предсказуемая доходность и меньшая волатильность цены по сравнению с акциями. ОФЗ – так вообще прекрасный вариант для начинающих инвесторов.

Исходя из этого, я отобрал самые надежные облигации, которые дадут доходность выше, чем банковский депозит в 2020 году.СодержаниеДля начала отмечу, что дальнейший материал в тексте не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию.

Я изучил рынок и просто выразил свое мнение.Решение об инвестировании в тот или иной инструмент принимайте на основании собственного анализа и при понимании того, как это вообще работает.Также при указании доходности не брались в расчет возможные издержки трейдера – комиссии, налоги и прочее.Почему именно облигации, а не, скажем, ПИФы или те же вклады?

Причин несколько:

1. купонный доход по ОФЗ, муниципалам и выпущенным после 2017 года корпоративным облигациям не облагается подоходным налогом, следовательно, доходность этих инструментов при прочих равных выше, чем по тем, которые этим самым налогом облагаются (те же ПИФы и акции);
2. комиссии брокера за покупку облигаций копеечные – по сравнению с ПИФами, где может выйти до 5% в год;
3. облигацию можно запросто продать, получив накопленный купонный доход, в любой момент времени – если вы захотите закрыть депозит, то потеряете накопленный процент.
4. облигации позволяют получить предсказуемый доход (естественно, если говорить о бондах с постоянным купонным доходом);

Также облигации можно купить на ИИС и получить дополнительный доход – подробнее в статье .В среднем банки на начало 2020 года предлагают ставки на уровне 7,5-8% годовых для годовых депозитов и с суммой от 100 тысяч рублей.

Я решил взять именно верхнюю границу в 8% за точку отчета – и искал облигации с доходностью выше этого значения.О том, какие виды доходности бывают и чем купонная отличается от доходности к погашению – читайте по ссылке: Другие критерии:

1. период обращения – до конца 2021 года (чтобы было сопоставимо с депозитом на 1-1,5 года);
2. достаточно высокая ликвидность – можно заходить на сделку большим объемом, но всё равно смотрите цены в стакане;
3. постоянный купон (для всех, кроме ОФЗ);
4. размещение проводится в открытую;
5. номинал – 1000 рублей.
6. отсутствие амортизации (кроме муниципальных, так как большинство из них именно облигации с амортизацией);

Разделил облигации на три категории: ОФЗ, муниципальные и корпоративные.

В каждом выбрал наиболее ликвидные и наименее рисковые (т.е.

выпущенные надежным эмитентом).Как оказалось, ОФЗ не очень-то могут.

Рейтинг лучших облигаций для инвестирования в 2020 году

Я из тех, кто считает пассивный доход источником финансовой независимости. И хочу разобраться в том, какие облигации выгодно приобрести сейчас в 2020 году.

Если это интересует и вас, тогда за дело.

1. брать облигации следует в первый день продажи;
2. ОФЗ являются самыми защищёнными на рынке;
3. при расчёте прибыли необходимо учитывать издержки на покупку;
4. евробонды — наиболее дорогие в приобретении;
5. аббревиатура в конце названия купюры указывает на её вид.
6. дискретных и субординированных бондов специалисты советуют избегать;
7. корпоративные ценные бумаги имеют большую доходность, чем государственные;
8. приобрести бумаги можно у брокера, ориентируясь на его рейтинг;

Доходность облигаций различается в зависимости от их вида. Государственные ценные бумаги показывают процент рентабельности ниже, чем корпоративные (8,3% по сравнению с 11%).

А в среднем бизнесе выгода составляет 11,5-15% в год. №п/пНазваниеГод погашенияСрок обращения, днейДоходность, % в год 1Легенда-001Р-01-боб202156615,32 2ОАЭ-БО-ПО2202399014,62 3МСБ-Лизинг-002Р-01-боб202140914,39 4Мясничий ТД-БО-ПО2202172814,06 5Ред-софт-001Р-01202042113,92 6СофтЛайн Трейд-001Р-01202055212,20 7Мечел-16-об202166911,62 8ДОМ.РФ-16-об202140810,26 9ОФЗ-46020-АД203633788,39 10ОФЗ-26225-ПД203433218,32 Размер прибыли, который инвестор может получить от облигаций, зависит от годовой доходности данной бумаги, суммы, вкладываемой в приобретение, и срока обращения.

Многие эмитенты могут увеличивать ставку каждый год, это побуждает инвесторов сохранять купюры в течение всего срока и тем самым увеличивать свой прибыток.

Приобретение ценных бумаг и последующая работа с ними сопряжены с определёнными расходами.

• За приобретение взимается комиссия от 0,5 до 1,5% в зависимости от стоимости покупки.
• Для подстраховки сделки от возможных изменений цены бондов необходимо заранее внести небольшую сумму, то есть создать резерв. Его можно вернуть сразу после совершения покупки.
• С целью получения полной суммы дохода за первые шесть месяцев придётся выплатить накопленный купонный доход – проценты за период с момента выпуска бумаги до даты её приобретения.

Формула для вычисления прибыли по ценным бумагам имеет вид: Прибыль = стоимость облигаций * процент доходности / 365 * срок обращения / 100 Так, если в приобретение бумаг инвестировано 100 000 рублей, доходность составляет 12%, а период действия 400 дней, то доход будет равен: 100 000 * 12/365 * 400/100 = 13150 р. Эмитент — организация, выпускающая ценные бумаги.

По данному критерию облигации делятся на:

1. корпоративные.
2. государственные;

Срок обращения — период хранения купюр держателем. По периоду бонды подразделяются на:

1. длинные;
2. короткие.

Выделяют:

1. фиксированные;
2. неопределённые.
3. переменные;

Это государственные ценные бумаги, выпускаемые с целью пополнения бюджета.

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

38220 27 апреля 2017 г. Время чтения 5 минут

Облигации федерального займа для физических лиц можно купить с 26 апреля 2017 года в двух крупнейших банках России — ВТБ и Сбербанке.

В современной истории это третья попытка государства привлечь средства со стороны населения. Первый этап продаж государственных долговых бумаг был запущен в 1995 году. В 11 серий эмиссии вошли долговые бумаги на сумму в 13 триллионов рублей.

Еще через пять лет (в 2000 году) была сделана еще одна попытка размещения, но по различным причинам эмиссию пришлось остановить.

Теперь гражданам доступныновые гособлигации России, которые уже получили статус «народных».

Предлагаемые государством условия заинтересовали население и привлекли его внимание к долговым бумагам.

Этот способ вложений является альтернативой классическим депозитам, ведь покупка новых ОФЗ также дает право держателю на получение процентов.

Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком. Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны.

Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем. Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента.

Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2017 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го. Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты.

Если проводить параллели, рассматриваемый инструмент имеет много общего со сберегательным сертификатом Сбербанка. Ключевой вопрос, интересующий потенциальных покупателей — доходность облигаций федерального займа.

Государство предлагает ценные бумаги под высокую ставку, размер которой превышает процент по стандартному банковскому депозиту.

При этом с каждым годом ставка растет, что делает выгодной покупку ОФЗ на продолжительный срок. Чем больше покупатель удерживает долговую бумагу на руках, тем выше потенциальная прибыль.

Министерство финансов РФ установило следующие процентные ставки применительно к срокам выплат:

1. 10% — 30.10.2020 г.
2. 10,5% — последний этап, который проходит 29 апреля 2020-го.
3. 8,0% — второго мая 2020 г.
4. 7,5% — первое число ноября 2017 г.
5. 9,0% — первое число мая 2020 г.
6. 8,5% — конец октября 2020-го.

Если облигация федерального займа для физических лиц приобретена в первый день продажи, она принесет в среднем 9,02% в год.

Но здесь важно брать во внимание вычет комиссии банка-агента.

Финансовые учреждения, которые занимаются реализацией ОФЗ для населения, получают следующую прибыль:

1. В случае покупки ценных бумаг на сумму до 50 000 р.

Доходность облигаций российских эмитентов в 2020 году

Гарантом финансовой независимости является стабильный пассивный доход. Одним из его источников являются долговые ценные бумаги – облигации.

Они имеют некоторые преимущества перед обычными депозитными вкладами в банке. Доходность российских облигаций в 2020 году зависит от срока действия договора и выбранной компании.

Организации, предлагающие подобные сделки – эмитенты – стараются заинтересовать потенциальных инвесторов. Одни – надежностью, другие – высокими процентными ставками. Новый этап продаж вызвал интерес у населения РФ.

После неудавшихся первых двух попыток привлечь инвесторов, на этот раз покупателям предлагаются выгодные условия.

За предоставление денежных средств в казну по истечение трехлетнего периода клиент получает полную сумму своего вклада плюс проценты. Эти ценные бумаги выпускаются с целью пополнения государственного бюджета за счет инвесторов. Сейчас они доступны для простого населения, физических лиц, не связанных с фондовым рынком.

Из-за этого они получили сокращение ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения). Эти бумаги выступают в роли гаранта или расписки о возврате покупателю средств через определенный период времени.

При выплате средств клиенту возвращается вся сумма его вложений, а также начисленные проценты.

Таким способом можно выгодно и безопасно хранить деньги. Разрешение на продажу государственных облигаций имеют только 2 банка – ВТБ и Сбербанк.

Долговые активы имеют срок действия – 3 года. Если держатель облигации пожелает получить свои деньги раньше этого срока, он сможет это сделать беспрепятственно. Единственный минус – он потеряет часть прибыли от процентов.

По истечении отведенного срока долг закрывается и деньги выплачиваются клиенту – переводятся автоматически на его счет в банке.

Облигации необходимо вернуть обратно взамен полученных денег. Номинал одной облигации – 1000 рублей.

Такова ее цена в первый день продаж очередного выпуска. В дальнейшем их стоимость изменяется в меньшую сторону. Это связано с инфляцией и колебаниями курса валют.

При досрочной продаже бумаг инвестор получит деньги не по номинальной цене, а по рыночной.

Задача государства привлечь внимание населения к федеральным облигациям выполнена в большей степени благодаря надежности сделки.

Процентная ставка не так высока, как у негосударственных эмитентов.

Но все же она превышает даже некоторые виды потребительских вкладов, тем самым бумаги становятся еще привлекательнее для потенциальных инвесторов. После приобретения облигаций проценты начисляются раз в полугодие. Каждый год ставка увеличивается – это условие заставляет сохранить действие бумаг на максимально длительный срок.

Чем дольше она остается на руках, тем выгоднее для ее держателя. Минфин РФ установил процентные начисления от 6 до 8,6 % годовых, в зависимости от срока сделки.